Термин «ангел» в финансовой сфере появился в начале XX века. Тогда так называли частных лиц, которые вкладывали личные средства в театральные постановки. Это были крайне рискованные вложения. Они возвращались только в том случае, если постановка оказывалась удачной. Сейчас ангельский инвестор вкладывает средства в стартапы разных отраслей. Сохранилось только одно – высокий уровень риска. Типичные черты ангельского инвестора: 

  • высокий уровень дохода – как правило, частное лицо вкладывает суммы, которые не боится потерять в случае провала стартапа;
  • опыт в бизнесе – ангельские инвестиции привлекают опытных предпринимателей и бывших руководителей крупных компаний;
  • готовность к риску – инвесторы не боятся высокорискованных проектов, которые могут не окупиться в будущем;
  • активное участие в развитии компании – инвестор не только предоставляет определенную сумму денег, он также может помочь со связями и менторством.

Как правило, ангельский инвестор вкладывает средства на ранних, то есть посевных, стадиях развития проекта.

Преимущества ангельского инвестирования

Плюсы ангельского инвестирования:

  1. Высокий уровень доходности. Ангельский инвестор вкладывает суммы в перспективные, по его мнению, проекты. Инвестиции поступают на ранних стадиях развития проекта. В таком случае финансовая отдача может быть выше, чем от венчурных инвестиций.
  2. Активное участие в развитии проекта. Бизнес-ангел не только дает деньги. Он получает долю в компании и может активно участвовать в ее деятельности.
  3. Гибкие условия. Ангельский инвестор сам решает, в какие проекты вкладывать средства. Он также сам определяет суммы вложений.

Доля ангельских инвестиций на фондовом рынке неуклонно растет. И это несмотря на риски.

Минусы ангельских инвестиций

Среди недостатков стоит отметить следующие:

  1. Высокая степень риска. Большинство стартапов прогорают на ранних стадиях своего развития.
  2. Низкая ликвидность. Быстро вернуть вложенную сумму не получится. Ангельские инвестиции – это всегда долгосрочные вложения. Вероятность раннего выхода через вторичную продажу крайне низкая. Чаще всего срок возвращения инвестиций – не меньше 8 лет. 
  3. Ограниченная информированность о стартапах. Это связано с тем, что ангельский инвестор вкладывает средства на ранних стадиях развития, когда бизнес-модель окончательно не сформирована.

Как минимизировать риски

Чтобы снизить риски, нужно придерживаться следующих рекомендаций:

  • вкладывать те суммы, которые не жалко потерять в случае провала стартапа;
  • тщательно анализировать проекты перед инвестированием;
  • диверсифицировать портфель, то есть распределить инвестиции в несколько активов, чем больше их будет, тем ниже риски.

Перед любым инвестированием, в том числе ангельским, необходимо получить минимальное образование. Для этого вовсе необязательно иметь диплом финансиста. Достаточно изучить нишевую литературу, пройти курсы или посетить семинар.